Analisis fundamental forex

NinjaFX

Analisis fundamental valas adalah strategi perdagangan valas di mana nilai intrinsik sekuritas atau pasangan mata uang dihitung berdasarkan metode ekonomi dan analisis keuangan. Analis fundamental mengukur apa pun yang dapat memengaruhi nilai sekuritas tertentu. Faktor-faktor ini termasuk fitur ekonomi makro seperti status industri atau fitur ekonomi mikro seperti manajemen perusahaan.

Tujuan akhir dari analisis fundamental adalah untuk mendapatkan angka yang dapat digunakan untuk membandingkan efisiensi aset yang berbeda. Dengan menggunakan analisis fundamental, investor akan dapat menentukan apakah nilai intrinsik suatu sekuritas sesuai dengan harga saat ini di pasar atau tidak.

Konsep analisis fundamental

Analisis fundamental dilakukan dengan tujuan untuk membandingkan nilai intrinsik sekuritas dengan nilai saat ini di pasar. Dengan kata lain, analisis fundamental mampu menemukan sekuritas yang tidak dihargai secara akurat. Analis biasanya menyelidiki status ekonomi secara keseluruhan sebelum berfokus pada perusahaan tertentu untuk menemukan nilai intrinsiknya.

Analisis fundamental mengukur nilai intrinsik saham di pasar saham dengan memanfaatkan data umum. Misalnya, seorang investor dapat mengevaluasi harga obligasi pemerintah dengan menganalisis faktor-faktor seperti tingkat suku bunga dan keadaan ekonomi suatu negara.

Di pasar saham, analisis fundamental menggunakan keuntungan, pendapatan, pertumbuhan di masa depan, dividen, dan data lainnya untuk mendapatkan nilai intrinsik sekuritas dan mengevaluasi potensinya untuk ekspansi. Semua data tersebut di atas dipublikasikan dalam laporan keuangan.

Investasi dan analisis fundamental

Seorang analis mencoba untuk mendapatkan model untuk dapat memprediksi nilai intrinsik perusahaan. Nilai ini hanya perkiraan dan diperoleh hanya berdasarkan pendapat analis.

Jika seorang analis menghitung nilai saham, dan nilai ini lebih besar dibandingkan dengan nilai saat ini dari saham yang sama di pasar saham, analis ini dapat mendorong investor untuk membeli saham perusahaan ini. Di sisi lain, jika perkiraan harga lebih rendah dari harga saat ini, analis dapat merekomendasikan investor untuk menjual sekuritas ini.

Investor yang mengikuti analis biasanya bertindak berdasarkan informasi tersebut dan berharap untuk mendapatkan keuntungan lebih ketika mereka berinvestasi pada sesuatu, karena saham-saham inilah yang memiliki potensi tinggi untuk tumbuh. Oleh karena itu, saham-saham yang tidak memiliki nilai intrinsik lebih tinggi secara bertahap akan turun. Saham-saham ini menjadi kandidat pertama ketika investor ingin menjual saham.

Strategi ini adalah sisi berlawanan dari analisis teknis. Dalam analisis Teknikal, pedagang mencoba mengantisipasi pergerakan pasar di masa depan berdasarkan sejarah pasar.

Analisis fundamental kualitatif dan kuantitatif

Analisis fundamental dapat terdiri dari apa saja yang berhubungan dengan status ekonomi perusahaan. Analisis ini mencakup angka-angka seperti pertumbuhan ekonomi perusahaan, tetapi juga dapat mencakup informasi kualitatif seperti kualitas manajemen.

Faktor fundamental yang berbeda dibagi menjadi dua kategori: kualitatif dan kuantitatif. Arti dari kedua kata ini berbeda dari arti sebenarnya. Di pasar keuangan, kami mendefinisikan dua konsep ini sebagai berikut:

Kuantitatif: Berkaitan dengan informasi yang dapat diperoleh dengan menggunakan angka dan ukuran.
Kualitatif: Berkaitan dengan informasi yang menunjukkan sifat dan esensi perusahaan.

Dalam kerangka ini, data kualitatif tidak terukur. Faktor-faktor ini dapat mencakup kualitas perusahaan, popularitas mereknya, dan tingkat penelitian dan pengembangan yang mereka lakukan. Kedua set faktor ini tidak dapat saling menggantikan, dan mereka harus dianalisis secara konjugasi.

Konsep nilai intrinsik

Salah satu asumsi paling mendasar dari analisis fundamental adalah bahwa harga sekuritas saat ini di pasar berbeda dari nilai sebenarnya. Asumsi kedua adalah bahwa harga yang diperoleh dari analisis fundamental mencerminkan nilai riil perusahaan tersebut secara lebih akurat.

Analis biasanya menganggap nilai riil yang diperoleh dari analisis fundamental sebagai “nilai intrinsik”. Namun, jangan lupa bahwa makna nilai intrinsik di pasar saham berbeda dengan definisinya di pasar opsi.

Misalnya, bayangkan nilai saham tertentu adalah 20 Dolar AS. Setelah dilakukan analisis mendalam, ditentukan bahwa nilai intrinsik saham ini sama dengan 24 Dolar AS. Analis lain melakukan perhitungan yang sama pada saham yang sama, tetapi menemukan nilai intrinsiknya adalah 26 Dolar AS. Sebagian besar investor menganggap rata-rata dari dua angka ini sebagai nilai intrinsik aktual dari saham tertentu itu. Investor sering mencari peluang serupa, di mana nilai intrinsik sekuritas tertentu lebih tinggi dari nilai saat ini di pasar.

Akhirnya, kita mencapai asumsi ketiga ketika melakukan analisis fundamental. Asumsi ketiga adalah bahwa dalam jangka panjang, pasar saham akan mengikuti kekuatan fundamental pasar ini dan akan menyebabkan harga saham mencapai nilai intrinsiknya. Masalah utamanya adalah tidak ada jaminan bahwa ini akan segera terjadi.

Kritikus analisis fundamental

Kritikus analisis fundamental terbagi dalam dua kelompok: pedagang analisis teknis dan mereka yang percaya pada hipotesis pasar yang efisien.

Analisis teknis adalah strategi utama lainnya untuk menganalisis pasar. Sederhananya, analis teknis mendasarkan investasi mereka pada pergerakan harga dan volume perdagangan di pasar. Investor ini menggunakan grafik harga dan alat teknis lain yang ada untuk menganalisis pasar dan secara total merusak faktor fundamental pasar.

Salah satu prinsip analisis teknikal adalah bahwa tingkat penawaran dan permintaan mencerminkan pengaruh semua berita dan faktor fundamental lainnya. Oleh karena itu, pergerakan harga sekuritas menawarkan visi yang lebih komprehensif dari pasar.

Di sisi lain, mereka yang percaya bahwa pasar efisien, tidak setuju dengan analis fundamental dan teknis. Hipotesis ini mengklaim bahwa mengantisipasi pergerakan pasar di masa depan, apakah Anda menggunakan analisis teknis atau fundamental, adalah tidak mungkin. Karena penetapan harga dilakukan secara efisien di pasar keuangan, tidak ada yang bisa memprediksi pergerakan harga pasar tertentu dalam jangka panjang.

Intinya

Jika Anda ingin berpartisipasi di pasar keuangan sebagai trader, Anda harus memilih broker forex terlebih dahulu. Aron Groups Broker menawarkan alat perdagangan yang luas termasuk alat analisis fundamental dan teknis yang memungkinkan klien mendapatkan keuntungan dari spektrum layanan yang luas dan berpartisipasi di lebih dari 500 pasar keuangan global.

Ditulis oleh: Mohsen Mohseni (Aron Groups).